Bu çalışmada 2002:Q1-2020:Q1 dönemi için döviz kuru değişkenliğinin Türkiye
dış ticaretine etkisi, gecikmesi dağıtılmış otoregresif eşbütünleşme sınır testi
yaklaşımı kullanılarak incelenmiştir. Eşbütünleşme sonuçlarına göre: i) reel ithalat,
reel yurtiçi gelir, reel döviz kur ve reel döviz kuru değişkenliği arasında uzun dönemli
bir ilişki bulunmaktadır. ii) Reel yurtiçi gelirdeki artışlar ile reel döviz kurundaki
artışlar, kısa ve uzun dönemde reel ithalatı pozitif olarak etkilerken; reel döviz kuru
değişkenliği, reel ithalatı negatif etkilemektedir. Bu sonuca göre, ithalatçılar
kurlardaki ani değişikliği risk unsuru olarak değerlendirmekte ve risk içeren
ekonomik piyasada karar almak istememektedirler.
This study explores the effects of real exchange rate volatility on
Turkish foreign trade for 2002:Q1-2020:Q1 period by using the autoregressive
distributed lag bounds test approach to cointegration. The cointegration analysis
results follow as: i) there is no a cointegration relationship between real imports, real
domestic income, real exchange rates and real exchange rate volatility. ii) Increases
in gross domestic product and real exchange rate affects real import positively both
in the short term and in the long term; on the other side an increase in real exchange
rate volatility negatively affects Turkish imports. According to this result, the
investors evaluate the sudden change in exchange rates as a risk factor and their
reluctance to make an investment decision in the risk-bearing economic market.
